Gestión del riesgo

Guía funcional Actualizado 14/05/2024 Consultado 149

Para evitar pérdidas no esperadas, es recomendable que leas la guía hasta el final.

El trading en los mercados financieros conlleva riesgos significativos. Es fundamental comprender y gestionar estos riesgos para operar de manera responsable y proteger tu capital.

FX Panel es un conjunto de herramientas diseñadas para ayudar a los analistas y operadores en sus decisiones de trading. Es importante destacar que FX Panel no se beneficia ni se lucra con las ganancias o pérdidas de los usuarios. Su objetivo es proporcionar herramientas para facilitar el análisis y la operativa en Metatrader 4 y 5.

En este punto es importante mencionar los riesgos generales del trading:

  1. Riesgo de Pérdida de Capital: El trading siempre conlleva el riesgo de perder capital. Los mercados financieros pueden ser volátiles y los movimientos de precios pueden ser impredecibles.
  2. Riesgo de Mercado: Los precios de los activos pueden fluctuar rápidamente debido a una variedad de factores, incluyendo eventos económicos, políticos y sociales. Estas fluctuaciones pueden resultar en pérdidas significativas para los operadores.
  3. Riesgo de Apalancamiento: El apalancamiento permite a los operadores controlar una posición mucho más grande que su capital inicial. Si bien esto puede aumentar las ganancias potenciales, también amplifica las pérdidas potenciales. Es importante utilizar el apalancamiento con precaución y comprender completamente sus implicaciones.
  4. Riesgo de Liquidez: Algunos mercados pueden experimentar falta de liquidez en ciertos momentos, lo que puede dificultar la ejecución de operaciones al precio deseado. Esto puede aumentar el riesgo de pérdida si no se puede cerrar una posición cuando sea necesario.

La cantidad de beneficios o pérdidas que se generan con una operación dependen de varios factores clave:

  1. Tamaño de la Posición: La cantidad de capital invertido en la operación influirá directamente en la magnitud de los beneficios o pérdidas. A mayor tamaño de la posición, mayores serán los beneficios o pérdidas en términos absolutos.
  2. Movimiento del Mercado: El cambio en el precio del activo subyacente determinará si una operación genera beneficios o pérdidas. Si el precio se mueve a favor de la posición, se generará un beneficio, mientras que si el precio se mueve en contra, se generará una pérdida.
  3. Apalancamiento: El uso del apalancamiento puede amplificar tanto los beneficios como las pérdidas. A través del apalancamiento, los operadores pueden controlar una posición mayor con una cantidad de capital más pequeña, lo que significa que los movimientos de precios tendrán un impacto proporcionalmente mayor en la cuenta del operador.
  4. Costes de Transacción: Las comisiones, spreads y otros costes asociados con la ejecución de la operación también afectarán los beneficios o pérdidas netos. Es importante tener en cuenta estos costes al calcular el potencial de beneficio o pérdida de una operación.
  5. Gestión de Riesgos: La forma en que se gestiona el riesgo en una operación también influye en los resultados finales. Establecer niveles de stoploss y takeprofit, así como gestionar adecuadamente el tamaño de la posición en relación con el capital disponible, puede ayudar a limitar las pérdidas y maximizar los beneficios.

Con FX Panel, puedes definir hasta 3 combinaciones de riesgo que puedes utilizar para crear nuevas órdenes. El riesgo de la orden también se puede cambiar desde el gráfico, haciendo clic en la cajita info del lotaje.

  • Riesgo en % cuenta. Define el riesgo máximo de la orden como un porcentaje del balance actual de la cuenta.
  • Riesgo en $. Define el riesgo máximo de la orden por valor monetario, según moneda de la cuenta.
  • Riesgo en lotes. Define un número de lotes o fracción de lotes para la operación. Este método no fija el riesgo; al fijar el lotaje, el riesgo va a depender de la distancia del stoploss. Aún así, el riesgo se va a visualizar en el gráfico en el momento de crear la orden.

El cálculo del riesgo en las operaciones se basa en un método estándar y público. Sin embargo, es importante tener en cuenta que este cálculo puede no ser perfecto en todas las situaciones, especialmente debido a las especificaciones del par de divisas o instrumento financiero que se esté operando.

En concreto, las especificaciones del par se refieren a dos valores que publica el broker: TickSize y TickValue.

Y la fórmula utilizada es la siguiente:

  • Calculamos el valor del punto: PointValue = TickValue / TickSize.
  • Para calcular el lotaje es: Lotes = $ / distancia_puntos x PointValue, donde distancia_puntos es la distancia entre entrada y stoploss.

Cuando se crea una nueva orden también hay que tener en cuenta una serie de puntos:

  • La cuenta del broker define el lotaje mínimo y el máximo. Puede pasar que como consecuencia del cálculo del riesgo y el número de órdenes, se puedan crear órdenes con lotaje mínimo y que ello suponga un riesgo total superior al definido.
  • El cálculo del riesgo incluye el spread, pero no incluye comisiones ni swaps, ya que éstos se desconocen al momento de crear la orden. Estos importes sí se tienen en cuenta en el cálculo del riesgo y profit que se muestra en el Panel y para poner la orden en breakeven.
  • Hay otras condiciones que tampoco se pueden tener en cuenta cuando se crea la orden y que puede que provoquen un error al pasar la orden a mercado (para órdenes lanzadas directamente a mercado u órdenes pendientes). Estas condiciones son las relativas a la volatilidad del momento y al margen de la cuenta.

Es importante reconocer que el cálculo del tamaño del lote lleva ejecutándose de manera confiable desde la versión 1 de FX Panel, en 2017 y ha sido preciso en la gran mayoría de combinaciones de broker y par de divisas. Sin embargo, también es crucial señalar que se han detectado casos en los que las especificaciones del broker pueden generar cálculos incorrectos del tamaño del lote.

El mayor problema ocurre cuando las especificaciones del broker publican un precio inferior, lo que resulta en un tamaño de lote mucho más alto en la operación. Esto multiplica el riesgo asociado con la operación. En tales casos, es posible que la operación se permita inicialmente, pero si el precio se aleja un poco, la posición puede cerrarse automáticamente por falta de margen.

Es importante tener en cuenta que no siempre es posible determinar de antemano si las especificaciones del broker son incorrectas. Por lo tanto, es recomendable tomar precauciones adicionales al operar en tales circunstancias. Una práctica sugerida es realizar una operación con un microlote y luego verificar el riesgo y el takeprofit calculados en el panel del gestor de órdenenes. Al cerrar la operación, se puede comparar estos valores con los resultados reales para evaluar la precisión del cálculo.

En caso de discrepancias, puede ser necesario trabajar con lotes manuales para garantizar una gestión adecuada del riesgo y evitar posibles pérdidas inesperadas.

Hasta la fecha, hemos identificado que puede generar cálculos incorrectos del tamaño del lote:

  • Broker Fivepercent. Se ha detectado en los pares XAUUSD y XAGUSD. Tienen especificado el TickValue a 0.01, cuando el resto de brokers lo tienen a 1, en cuentas con divisa base el dólar (en base Euro, es un poco menos, según el cambio). Por esto, con esta especificación, en FivePercent, resulta un lotaje 100 veces superior. No se descarta que hayan discrepancias en otros pares no FOREX.

Esto resalta la importancia de la diligencia debida al elegir un broker y de realizar pruebas adicionales para verificar la precisión de los cálculos de tamaño de lote con FX Panel.

En cuanto al riesgo asociado con el uso de nuestra aplicación, es importante destacar que al adquirir la licencia, aceptas el Aviso legal y la Advertencia de riesgo, donde se detallan los riesgos inherentes al trading y el uso de nuestra plataforma. Estos riesgos están claramente señalados y entendemos que, como operador, estás dispuesto a asumirlos.


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